Dos IA chinas frente a frente por la valoración de Tesla. DeepSeek AI vs Manus AI

 

Hay una nueva y arrolladora personalidad en el mundo de las IA, Manus, que está levantando muchas expectativas por una supuesta especialización para analizar diferentes bases de datos. Yo estoy usando desde hace semana DeepSeek y creo que Manus, a su lado no tiene mucho que hacer. En concreto viendo los resultados de una análisis que hace Manus sobre las acciones y el valor bursatil de Tesla. He bajado su análisis y lo he debatido con DeepSeek y hemos llegado a estas conclusiones:

1.- Sobre el optimismo del análisis.

El análisis presentado por Manus IA parece basarse en métricas financieras históricas y proyecciones de crecimiento, pero es cierto que puede ser demasiado optimista en algunos aspectos. Por ejemplo:

1.1.- Valoración actual vs. valor intrínseco:

El análisis sugiere que el precio actual de las acciones de Tesla ($284.65 en el momento del informe) está muy por encima del valor intrínseco calculado, incluso en el escenario más optimista ($240.53). Esto ya indica que el mercado está valorando a Tesla con una prima significativa, lo que podría ser insostenible a largo plazo, especialmente si no se materializan los crecimientos esperados.

1.2.- Presión competitiva:

El análisis no profundiza lo suficiente en la intensificación de la competencia, especialmente de empresas como BYD y Xiaomi, que están ganando terreno rápidamente en el mercado de vehículos eléctricos (VE). BYD, por ejemplo, ya superó a Tesla en ventas de VE en algunos mercados, y Xiaomi está entrando con modelos competitivos y precios agresivos.

2.-Amenazas no consideradas en el FODA de Manus IA:

Tienes razón en que el análisis no valora adecuadamente las amenazas que representan los nuevos competidores y otros factores externos. Aquí hay algunas observaciones adicionales:

2,1- BYD:

BYD no solo es un competidor en ventas de VE, sino que también tiene una ventaja significativa en la cadena de suministro de baterías, ya que es uno de los mayores productores de baterías del mundo. Esto les permite reducir costos y ofrecer precios más competitivos.

2.2.- Xiaomi:

Xiaomi está entrando en el mercado de VE con un enfoque en la tecnología y la integración de dispositivos inteligentes, lo que podría atraer a un segmento de consumidores más jóvenes y tecnológicamente orientados. Su entrada podría fragmentar aún más el mercado y reducir la cuota de Tesla.

2.1-Competidores tradicionales:

Marcas como Volkswagen, Toyota y General Motors están acelerando su transición hacia los VE, lo que aumenta la presión sobre Tesla.

3..- Debilidades no consideradas:

3.1.- Elon Musk y su impacto en la marca: Este es un punto crucial que el análisis no aborda adecuadamente. La personalidad y las acciones de Elon Musk tienen un impacto significativo en la percepción de la marca Tesla:

3.2.-Controversias y sesgos ideológicos: Las declaraciones y acciones recientes de Musk, incluyendo su apoyo a ideas polémicas y su comportamiento en redes sociales, han alienado a una parte de su base de clientes y han dañado la imagen de Tesla como una marca progresista y orientada hacia el futuro.

3.3.-Riesgo reputacional: Musk es visto como un activo clave para Tesla, pero también es un riesgo. Su comportamiento impredecible y sus conflictos públicos podrían disuadir a inversionistas y consumidores, especialmente en mercados donde la imagen corporativa es crucial.

3.4.- Impacto en el talento: Las controversias de Musk también podrían afectar la capacidad de Tesla para atraer y retener talento, especialmente en un mercado laboral competitivo donde los profesionales valoran la cultura corporativa y la estabilidad.

4.-Situación actual del mercado y el rendimiento de las acciones: El análisis no parece tener en cuenta la volatilidad reciente del mercado y los desafíos específicos que enfrenta Tesla:

4.1:Caída reciente de las acciones:

Como mencionas, el rendimiento de las acciones de Tesla en los últimos días ha sido negativo, lo que podría reflejar preocupaciones del mercado sobre su capacidad para mantener el crecimiento en un entorno económico más desafiante (tasas de interés más altas, menor demanda de productos premium, etc.).

4.2.- Presión sobre los márgenes:

Tesla ha reducido precios en varios mercados para mantener la demanda, lo que ha afectado sus márgenes de beneficio. Esto podría ser insostenible a largo plazo, especialmente si la competencia sigue aumentando.

5.-Actualizaciones y consideraciones adicionales:

Para complementar el análisis, aquí hay algunos puntos adicionales que podrían ser relevantes:

5.1.-Transición energética global:

Aunque Tesla tiene una ventaja en tecnología de baterías y energía renovable, la competencia está avanzando rápidamente en estas áreas. Empresas como CATL (China) y LG Energy Solution están desarrollando baterías más eficientes y económicas, lo que podría reducir la ventaja tecnológica de Tesla.

5.2.-Regulaciones y subsidios:

Los cambios en las políticas gubernamentales (por ejemplo, reducción de subsidios para VE en algunos países) podrían afectar negativamente a Tesla.

5.3.-Diversificación de productos:

Tesla necesita diversificar su cartera de productos más allá de los automóviles para mantener su crecimiento. Aunque tienen el negocio de energía solar y almacenamiento, este segmento aún no es lo suficientemente grande para compensar una desaceleración en las ventas de automóviles.

Conclusión y recomendaciones

El análisis de Manus IA proporciona una base sólida, pero es importante complementarlo con una visión más crítica y actualizada. Aquí hay algunas recomendaciones:

1.Revisar el FODA: Incluir amenazas como la competencia de BYD y Xiaomi, y debilidades como el impacto de Elon Musk en la marca.

2. Actualizar proyecciones: Considerar un escenario más pesimista que refleje la presión competitiva y los riesgos reputacionales.

3.Monitorear el mercado: Estar atento a los movimientos recientes de las acciones y a las tendencias del mercado, que podrían indicar un cambio en la percepción de los inversionistas.

4.Diversificar riesgos: Para los inversionistas, podría ser prudente diversificar las inversiones en el sector de VE en lugar de concentrarse únicamente en Tesla.

(Es evidente que una IA no puede solamente, basar sus análisis y evaluaciones en abundantes y profundas inmersiones en bases de datos, se requiere otra habilidad, que no se si las IA pueden ver, estudiar o analizar, sin el apoyo humano.